fund price swing

18:09 Oct 15, 2018 

Rolf auf der richtigen Fährte :-)))

18:08 Oct 15, 2018 

alle, die mitgedacht haben, die Erklärung des Kunden dazu:
The text below refers to the ‘fully swinging single price’ methodology which aims to protect existing investors from the potential impact of dilution generated by investors buying or selling shares in a fund.

17:37 Oct 15, 2018 

tatsächlich was mit dem Swing Pricing zu tun. Der Satz wurde zur Klarheit dann so ergänzt:
This result was delivered despite a negative fund price swing of 0.78% (resulting from the effect of fund outflows). Das habe ich so übersetzt:
Der Fonds hält nach wie vor ein global diversifiziertes Portfolio aus Schwellenmarktanleihen, das in diesem Umfeld insgesamt eine positive Wertentwicklung verzeichnete (trotz negativer Effekte aus einem Rückgang der Anteilspreise um 0,78% aufgrund von Kapitalabflüssen).

10:23 Oct 15, 2018 

... auf Variante 2, denn in diese Richtung ging auch mein Erklärungsversuch. Please keep us posted :-)

10:12 Oct 15, 2018 

dass hier unterschieden wird zwischen der "Wertentwicklung des Fonds" und der "Wertentwicklung der Fondsanteile" (was durchaus sein könnte, zum Beispiel aufgrund von Währungseffekten), schließe ich eigentlich aus. Für mich gibt es drei mögliche Erklärungen:
1) Entweder es ist als ein vorübergehender Wertverlust (negative Performance) zu lesen; oder
2) Der Fondswert ist zwar (aufgrund von Kursverlusten) gesunken, aber aufgrund laufender Erträge (z. B. aus Zinskupons) hat der Fonds trotzdem eine positive Rendite erwirtschaftet; oder
3) Ich stehe völlig auf dem Schlauch ;o)

Ich habe jetzt den Kunden gefragt und halte euch auf dem Laufenden :-)

09:41 Oct 15, 2018 

Ich beziehe das nicht auf einzelne Aktien, sondern auf die Wertentwicklung des Fonds als Ganzes, die sich aus der Entwicklung des Werts je Anteil ergibt. Also: Trotz eines im Berichtszeitraum insgesamt um 0,78 % gesunkenen Wertes verzeichnete der Fonds (noch immer) eine positive Rendite. Der negative Einfluss aus der Wertentwicklung war also m. E. nicht stark genug, um auch die Rendite ins Negative "drehen" zu lassen.

"Wertentwicklung" ist hier übrigens wohl treffender als "Kurs(entwicklung)".

09:36 Oct 15, 2018 

Keine Ahnung warum, ich verstehe aber hier den Teil immer noch nicht. Du meinst, eine Aktie war um 0,78% gefallen, und der Fonds hat insgesamt trotzdem eine positive Rendite erzielt? Ich kapiers nicht ... Nur noch zur Erläuterung, auch an Sebastian, in meinen Texten werden "return", "performance" etc. immer synonym verwendet, dh Rendite=Wertentwicklung=Performance.

09:34 Oct 15, 2018 

Vielen Dank für den Tipp - jetzt verstehe ich die proz-Welt wieder ;o)

09:26 Oct 15, 2018 

Die Rendite und die Kurs-/Wertentwicklung können ja auch getrennt voneinander betrachtet werden: Trotz der ungünstigen Auswirkungen eines im Berichtszeitraum um 0,78 % nachgebenden Kurses (letztendlich: Wertes) erwirtschaftete der Fonds aufgrund seiner Anlagestrategie/Diversifizierung (immer noch) eine positive Rendite.

09:24 Oct 15, 2018 

... wird die aktuell eingestellte Sprache angezeigt. Dort einfach auf den Pfeil klicken :-)

09:22 Oct 15, 2018 

plötzlich wird mir alles auf proz auf Chinesisch angezeigt - weiß jemand, wie ich das wieder auf Deutsch zurückstelle?

09:20 Oct 15, 2018 

ich komme mit der Stelle immer noch nicht klar :-(
Die einzige Erklärung für mich wäre, dass es so gemeint ist:
"[...] the fund produced ((ultimately)) a positive return [...] despite a temporarily negative performance of 0,78% in the period".
Der Fonds hatte vorübergehend 0,78% seines Wertes eingebüßt, bis Ende des Monats aber dann doch noch eine positive Rendite generiert.
Ich werde mal den Kunden fragen ...

12:50 Oct 13, 2018 

... geht es um "swing pricing", was m. E. nicht im Zusammenhang mit dem hier angegebenen Kontext ("price swing") steht.

11:06 Oct 13, 2018