Alguna vez he tenido que utilizar esta distinción, aunque para mí que es lo mismo.

Updates es "actualizar" o "poner al día".

Upgrade se refiere a llevar el programa o equipo a una versión mejor, la cual puede haber estado disponible desde antes.

"Aumentar" o "mejorar" será más correcto, aunque no se usa comúnmente. Si se requiere precisión se debe usar algo como "migrar a una versión más avanzada" o similares según el caso.

Saludos.

Hola Lida.
update es cambiar la versión del programa a la última versión, lo que entendemos como actualizar. Upgrade es cambiar por una versión más nueva el programa sin que necesariamente sea la actual y de ahí la diferencia.
Nota solo para Lida:
1. Vas a tu perfil
2. Seleccionas Edit your profile
3. En el cuadro: "Enter info about you or your agency's areas of specialization" ahi copias el código que te envié tal cual.
4. Oprime "Submit" y listo.
5. Me avisas como te fué

Estoy cambiando de máquina y estuve fuera de línea por lo que no te contesté antes.
Saludos