forward cash rates

00:06 Dec 12, 2018 

dass die FED den Kauf von Anleihen ab Mitte nächsten Jahres reduzieren könnte.

Evtl. im Originaltext unnötig kompliziert formuliert.

Difference - würde ich hier übrigens mit Nettobilanz übersetzen (nicht: Differenz)

16:31 Dec 11, 2018 

Andrea,

Ich habe mir deine Frage angeschaut und beschlossen, dass ich mir auch nicht sicher bin, worauf sich cash rates hier genau bezieht :) Aber möglicherweise hat Kay-Viktor ja recht.

16:13 Dec 11, 2018 

mich schon gefragt, wo du steckst ;o)))
Geldmarkt-Terminsätze
vielleicht?

16:10 Dec 11, 2018 

Ein Terminkontrakt ist doch keine Anleihe, so ein Unsinn.

15:32 Dec 11, 2018 

Es geht bei diesen "rates" (und nicht bei den später erwähnten forward rates), um die Geldmarktsätze der Fed. Zu diesen Sätzen können sich Banken Liquidität bei der Zentralbank beschaffen (und zwar kurzfristig, also nicht in Form von Anleihen). Dafür geben die Banken der Zentralbank als Sicherheit Wertpapiere (das KÖNNEN Anleihen sein, aber auch Aktien, Wechsel, whatever).

Eine Anleihe ist ein verbrieftes Wertpapier. Die Zentralbank gibt keine solchen Anleihen aus.

15:21 Dec 11, 2018 

Fed will stop hiking rates from the middle of next year.

Falls es hier nicht um den Kauf von Anleihen gehen sollte, bitte ich um Aufklärung ;J

15:13 Dec 11, 2018 

steht auch kein Wort von Anleihen.

15:11 Dec 11, 2018 

The difference between five-year and one-year ***forward cash rates*** has been negative for much of the past three months, which means the market is pricing that the Fed will stop hiking rates from the middle of next year.

Siehe unten: Auch jede besondere Anleiheform ist zunächst einmal eine Anleihe

15:05 Dec 11, 2018 

Was du da beschreibst, ist ein Termingeschäft AUF eine Anleihe. Das ist nicht die Anleihe selbst. Termingeschäfte als Anleihen zu bezeichnen halte ich hier für mindestens schwer irreführend.

15:00 Dec 11, 2018 

Die Partien A und B vereinbaren heute, dass A von heute an gerechnet in 3 Monaten dem B 100 Stück einer bestimmten Bundesanleihe zum Kurs (Preis) von 105 EUR verkauft. Es handelt sich also um ein Wertpapiertermingeschäft. Bei Fälligkeit in 3 Monaten wird das Termingeschäft erfüllt, indem A 100 Stück der Anleihe an B liefert und B dem A dafür 10.500 EUR zahlt. Bis zur Erfüllung ist das Termingeschäft schwebend.

A ist der Terminverkäufer. Sein Engagement wird auch als Short-Position bezeichnet. B ist entsprechend der Terminkäufer, er hat entsprechend eine Long-Position.

https://de.wikipedia.org/wiki/Forward_(Wirtschaft)

14:50 Dec 11, 2018 

"forward rate" ist ein Terminsatz oder ein Terminkurs, da hat spielenschach schon recht, auch wenn die Referenz nicht passt. (Siehe auch Terminologiesuche). Das "Cash" dürfte sich auf den Geldmarkt beziehen. Es geht hier m. E. nicht um Anleihen, sondern um Terminkurse für Tagesgeld, auf einen Termin von einem bis fünf Jahre in die Zukunft.